Понятие и значение муниципального и государственного кредита

Государственный или муниципальный кредит — это такие финансовые отношения, в которых государство выступает в роли заемщика или кредитора. В этом случае кредитные отношения выстраиваются между физическим или юридическим лицом и организациями как федерального, так и местного значения. Существует несколько разновидностей подобных отношений, в зависимости от того, в какой роли выступает государство (тут возможен даже порядок своеобразного бартера, основанного на технологии p2p кредитования).

Что такое государственный и муниципальный кредит

Государственный и муниципальный кредит может быть направлен не только на внутреннюю финансовую систему. Данное понятие может применяться и в международном кредитовании, а также в тех случаях, когда второй стороной выступают межнациональные неправительственные организации.

Имеется несколько основных форм, на которые подразделяются подобные отношения:

• кредитование на соответствующем уровне — в этом случае государство предоставляет тот или иной займ и выступает в роли кредитора;
• заимствование — когда государство является заемщиком или должником;
• обеспечение гарантий — в этом ключе государство выступает гарантом в финансовых отношениях между различными их участниками.

По своему значению, такая форма кредитования обладает следующими основными функциями:

• распределяет поступления от налогов и займов на кредитование и формирование бюджетов текущих программ;
• регулирует процентную ставку, влияя на рынок капитала;
• обеспечивает инвестиции и займы, стимулируя развитие нужных отраслей экономики и развития;
• контролирует существующую финансовую систему, исходя из эффективности используемых инструментов.

Правовые основы государственного и муниципального кредита

Государственный и муниципальный (публичный) кредит по своей правовой основе является самостоятельной отраслью финансового права. Основным отличием данного понятия от налогооблажения является принцип добровольности, на основании которого осуществляется публичное кредитование.

Правовые отличия государственного и муниципального кредита от банковских отношений заключаются в следующих моментах:

• государство обладает полным верховенством в финансовых отношениях, в то время как банк ограничивается законными актами;
• публичный кредит предусматривает возможность ссуды длительного периода действия без предоставления залога, банки на таких условиях взаимодействуют очень редко;
• в банковском договоре стороны выступают как равноправные, государство же может по необходимости прибегнуть к принудительным действиям.

Правовое регулирование

Правовое регулирование государственного и муниципального кредита обеспечивается на основе Конституции РФ. Так, 75 статья подразумевает добровольную основу долговых отношений.

Статьи с 80 по 114 Конституции РФ также регулируют государственные отношения в долговой политике со стороны Президента, Правительства и Федерального собрания. Обговариваются формы и функции публичного кредита, регулируются взаимоотношения и существующие правовые нормы. Также отдельные вопросы регулируются через ГК РФ.

Понятие и формы государственного долга

Под государственным долгом подразумеваются понятие долговых обязательств государства по отношению к физическим и юридическим лицам, а также международным организациям и другим государствам.

Имеется несколько вариантов классифицирования подобного понятия по своему значению. По валютным активам оно делится на внешнюю задолженность, которая рассчитывается в иностранной валюте, и внутреннюю в собственной валюте.

По периоду, который отводится на погашение кредитных обязательств выделяют три основные формы долга:

• краткосрочный, когда долговые обязательства погашаются в течение года;
• среднесрочный кредитный долг подразумевает период до 5 лет;
• долгосрочный — до 30 лет.

При этом нужно отметить, что муниципальные структуры не могут оформлять долговые обязательства более, чем на 10 лет.

Выделяют также классификацию по уровню бюджета:

• задолженность со стороны Российской Федерации;
• долговые обязательства отдельного субъекта страны;
• муниципальная задолженность.

Управление государственным и муниципальным долгом

Управление публичным долгом обеспечивается действиями по регулированию имеющейся системы. Основные цели, которые преследует данное понятие заключаются в следующих моментах:

• оптимизация расходной части, которая должна уходить на обслуживание долга;
• принятие мер, которые могут обеспечить погашение кредитных обязательств;
• регулирование инструментов, обеспечивающих стабильность и устойчивость финансовой системы;
• оптимизация условий кредитования, как общих, так и отдельных.

Для управления государственным и муниципальным долгом используются методы, эффективность которых зависит от тех или иных обстоятельств. Основными из них являются:

• досрочное погашение кредитных обязательств;
• программа рефинансирования — погашение долга новым кредитом;
• введение новаций — изменение новых условий с согласия каждой и сторон;
• реструктуризация — переработка существующих условий в соответствии с текущими реалиями;
• погашение кредита имеющимися активами, отличными от валютных;
• унификация — консолидация нескольких обязательств в один долг, по сути — оптимизация кредита;
• дефолт — мораторий на погашение долга;
• аннулирование — обычно односторонний отказ от имеющихся кредитных обязательств;
• списание — частичное снижение объема займа при согласии кредитующей стороны.